Пенсионное страхование

Пожизненные ренты.Рассмотрим простейший вид пенсионной ренты: выплаты немедленные, пожизненные, в конце каждого года. Стоимость такой ренты для лица в возрасте лет при ежегодной выплате руб. составит:

. (4.8)

Пенсии обычно выплачиваются в виде упреждающих рент. Современная стоимость такой пенсионной ренты для лица в возрасте лет составит:

(4.9)

Чем выше процентная ставка, тем ниже тариф страхования и оно более привлекательно для клиента. Однако при этом повышается риск для страховщика - необходимо обеспечить указанный уровень доходности аккумулируемых средств.

Рассрочка взносов.Премии часто выплачиваются в виде ряда последовательных платежей, в рассрочку. Для описания взносов используют ограниченные ренты, а пенсии описываются страховыми рентами. Их стоимости должны быть равны. Например, если премии описываются немедленной, ограниченной рентой, а пенсии - пожизненной отсроченной рентой и предусматриваются ежегодные платежи в конце года:

, (4.10)

где - годовая сумма взносов;

- коэффициент наращения рентыпродолжительностью , с процентной ставкой ;

- стоимость пенсионной ренты для лица в возрасте лет при ежегодной выплате руб., определяемая по (4.8).

Пример 4.3.Пусть пенсионные выплаты должны быть 1000 руб. в конце каждого года. Если тогда стоимость пенсионной ренты для лица в возрасте 60 лет будет равна (4.8): руб. Эта сумма выплачивается в конце каждого года в рассрочку в течение 20 лет. руб.