6.2. Центральный банк РФ как орган валютного регулирования

Со вступлением в силу новой редакции Федерального закона «О валют­ном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ валют­ное законодательство России в целом приведено в соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации согласно ст. 3 Закона являются:

приоритет экономических мер в реализации государственной полити­ки в области валютного регулирования;

исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

единство внешней и внутренней валютной политики Российской Фе­дерации;

единство системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации;

обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютное регулирование основывается на валютном законодательстве, являющемся системой норм, регламентирующих порядок проведения валют­ных операций и определяющих права и обязанности юридических и физиче­ских лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными цен­ностями.

Целями валютного регулирования являются:

поддержание стабильного курса национальной валюты и нацио­нального платежного баланса;

обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;

установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его терри­торию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;

регламентация международных расчетов;

обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) ре­жима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;

создание и обеспечение функционирования органов валютного ре­гулирования, органов и агентов валютного контроля.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил валютное регулирование в качестве одного из инструмен­тов государственной денежно-кредитной политики.

Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано двумя методами:

административными: изданием обязательных к исполнению всеми уча­стниками валютных отношений нормативных правовых актов, устанавливаю­щих порядок совершения валютных операций, в том числе посредством валют­ных ограничений;

экономическими: проведением уполномоченным органом политики процентных ставок, операций на открытом рынке, валютных интервенций и прочих мер.

Использование методов зависит от конкретной макроэкономической си­туации.

Банк России осуществляет свои полномочия органа валютного регули­рования, выполняя следующие функции:

организует и проводит валютное регулирование;

определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

устанавливает и публикует официальные курсы иностранных ва­лют по отношению к рублю;

принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Россий­ской Федерации;

устанавливает порядок и условия осуществления валютными бир­жами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разреше­ний валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Россий­ской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, ва- лютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие мате­риалы и статистические данные.

Кроме того, Банк России обладает правом выполнять банковские опера­ции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Пра­вительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Законом о Банке России, в том числе:

покупку, хранение и продажу валютных ценностей;

выставление чеков и векселей в любой валюте;

покупку и продажу иностранной валюты, а также платежных до­кументов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставлен­ных российскими и иностранными кредитными организациями.

Как орган валютного регулирования Банк России издает нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования.

В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:

регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;

регулирование репатриации резидентами валюты.

При регулировании валютных операций Центральный банк Российской Федерации:

определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также пра­вила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с нацио­нальной валютой и ценными бумагами в национальной валюте;

устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия рези­дентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Феде­рации;

устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления.

К валютным операциям относятся:

операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используются иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

осуществление международных денежных переводов.

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»

подразделяет все операции с валютными ценностями на:

текущие валютные операции:

переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту това­ров на сроки более 90 дней;

переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивиден­дов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т. д.;

валютные операции, связанные с движением капитала:

прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении пред­приятием;

портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;

переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Объектом особого внимания Банка России в целях регулирования и кон­троля являются валютные операции движения капитала.

В отношении валютных операций движения капитала, а также операций резидентов и нерезидентов по купле-продаже иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в ино­странной валюте, могут устанавливаться валютные ограничения: меры запрети­тельного либо ограничительного характера.

Ограничения носят не постоянный характер и могут отменяться органами валютного регулирования при устранении обстоятельств, вызвавших их введение.

Валютные ограничения устанавливаются в виде:

требования о резервировании;

требования об использовании специального счета для осуществления по нему валютных операций в случаях, устанавливаемых Законом.

Резервирование - это внесение лицом, осуществляющим валютную опе­рацию, беспроцентного депозита в рублях в Банк России с возвратом при со­блюдении установленных для данной валютной операции условий или по исте­чении установленного срока. Применяется к валютным операциям как резиден­тов, так и нерезидентов. Предельные размер суммы и срок резервирования оп­ределяются на законодательном уровне, а конкретные суммы и срок - соответ­ствующими органами валютного регулирования. Сумма резервирования вно­сится на отдельный счет в уполномоченном банке или в Банке России в валюте Российской Федерации.

Размер суммы, подлежащей резервированию, определяется по официаль­ному курсу Банка России на день ее внесения.

В целом размер резервируемой суммы зависит от направления движения капитала: 20% на срок не более одного года - при ввозе валюты, а 100% на срок не более 60 календарных дней - при ее вывозе.

Требование Банка России об использовании специального счета при­меняется при регулировании валютных операций, совершаемых:

1) Резидентами и нерезидентами (для первых - в иностранной валюте, для вторых - в валюте Российской Федерации):

расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов резиден­тами нерезидентам, а также резидентами от нерезидентов;

операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и пере­воды, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);

исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам.

Резидентами:

операции кредитных организаций, за исключением банковских операций.

Нерезидентами:

операции, связанные с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);

операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с переда­чей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), а также с исполне­нием резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

Другим направлением деятельности Банка России как органа валютного регулирования является обеспечение репатриации резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации. Репатриация означает получение ре­зидентом денежного эквивалента в качестве встречного предоставления по ис­полненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных де­нежных средств по неисполненному внешнеторговому контракту. Тем самым государство препятствует оттоку капитала за рубеж.

Условие о получении или возврате резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации подлежит включению в текст внешнеторгового контракта, а потому является его существенным условием. Обязанность рези­дента по репатриации считается исполненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.

Эффективным элементом системы валютного регулирования является ва­лютная интервенция. Она заключается в том, что Центральный банк Россий­ской Федерации вмешивается в операции на валютном рынке в целях воз­действия на курс рубля куплей или продажей иностранной валюты. Для повы­шения курса рубля Банк России продает иностранную валюту, для снижения скупает ее в обмен на национальную. Центральный банк Российской Федера­ции проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс рубля к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров.

Со вступлением в силу новой редакции Федерального закона «О валют­ном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ валют­ное законодательство России в целом приведено в соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества.

Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации согласно ст. 3 Закона являются:

приоритет экономических мер в реализации государственной полити­ки в области валютного регулирования;

исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

единство внешней и внутренней валютной политики Российской Фе­дерации;

единство системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации;

обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Валютное регулирование основывается на валютном законодательстве, являющемся системой норм, регламентирующих порядок проведения валют­ных операций и определяющих права и обязанности юридических и физиче­ских лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными цен­ностями.

Целями валютного регулирования являются:

поддержание стабильного курса национальной валюты и нацио­нального платежного баланса;

обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;

установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его терри­торию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;

регламентация международных расчетов;

обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) ре­жима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;

создание и обеспечение функционирования органов валютного ре­гулирования, органов и агентов валютного контроля.

Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил валютное регулирование в качестве одного из инструмен­тов государственной денежно-кредитной политики.

Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано двумя методами:

административными: изданием обязательных к исполнению всеми уча­стниками валютных отношений нормативных правовых актов, устанавливаю­щих порядок совершения валютных операций, в том числе посредством валют­ных ограничений;

экономическими: проведением уполномоченным органом политики процентных ставок, операций на открытом рынке, валютных интервенций и прочих мер.

Использование методов зависит от конкретной макроэкономической си­туации.

Банк России осуществляет свои полномочия органа валютного регули­рования, выполняя следующие функции:

организует и проводит валютное регулирование;

определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

устанавливает и публикует официальные курсы иностранных ва­лют по отношению к рублю;

принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Россий­ской Федерации;

устанавливает порядок и условия осуществления валютными бир­жами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разреше­ний валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Россий­ской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, ва- лютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие мате­риалы и статистические данные.

Кроме того, Банк России обладает правом выполнять банковские опера­ции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Пра­вительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Законом о Банке России, в том числе:

покупку, хранение и продажу валютных ценностей;

выставление чеков и векселей в любой валюте;

покупку и продажу иностранной валюты, а также платежных до­кументов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставлен­ных российскими и иностранными кредитными организациями.

Как орган валютного регулирования Банк России издает нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования.

В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:

регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;

регулирование репатриации резидентами валюты.

При регулировании валютных операций Центральный банк Российской Федерации:

определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;

проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также пра­вила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с нацио­нальной валютой и ценными бумагами в национальной валюте;

устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия рези­дентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Феде­рации;

устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;

устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления.

К валютным операциям относятся:

операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используются иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

осуществление международных денежных переводов.

Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле»

подразделяет все операции с валютными ценностями на:

текущие валютные операции:

переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту това­ров на сроки более 90 дней;

переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивиден­дов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т. д.;

валютные операции, связанные с движением капитала:

прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении пред­приятием;

портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;

переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;

предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;

предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;

все иные валютные операции, не являющиеся текущими.

Объектом особого внимания Банка России в целях регулирования и кон­троля являются валютные операции движения капитала.

В отношении валютных операций движения капитала, а также операций резидентов и нерезидентов по купле-продаже иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в ино­странной валюте, могут устанавливаться валютные ограничения: меры запрети­тельного либо ограничительного характера.

Ограничения носят не постоянный характер и могут отменяться органами валютного регулирования при устранении обстоятельств, вызвавших их введение.

Валютные ограничения устанавливаются в виде:

требования о резервировании;

требования об использовании специального счета для осуществления по нему валютных операций в случаях, устанавливаемых Законом.

Резервирование - это внесение лицом, осуществляющим валютную опе­рацию, беспроцентного депозита в рублях в Банк России с возвратом при со­блюдении установленных для данной валютной операции условий или по исте­чении установленного срока. Применяется к валютным операциям как резиден­тов, так и нерезидентов. Предельные размер суммы и срок резервирования оп­ределяются на законодательном уровне, а конкретные суммы и срок - соответ­ствующими органами валютного регулирования. Сумма резервирования вно­сится на отдельный счет в уполномоченном банке или в Банке России в валюте Российской Федерации.

Размер суммы, подлежащей резервированию, определяется по официаль­ному курсу Банка России на день ее внесения.

В целом размер резервируемой суммы зависит от направления движения капитала: 20% на срок не более одного года - при ввозе валюты, а 100% на срок не более 60 календарных дней - при ее вывозе.

Требование Банка России об использовании специального счета при­меняется при регулировании валютных операций, совершаемых:

1) Резидентами и нерезидентами (для первых - в иностранной валюте, для вторых - в валюте Российской Федерации):

расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов резиден­тами нерезидентам, а также резидентами от нерезидентов;

операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и пере­воды, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);

исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам.

Резидентами:

операции кредитных организаций, за исключением банковских операций.

Нерезидентами:

операции, связанные с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);

операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с переда­чей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), а также с исполне­нием резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.

Другим направлением деятельности Банка России как органа валютного регулирования является обеспечение репатриации резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации. Репатриация означает получение ре­зидентом денежного эквивалента в качестве встречного предоставления по ис­полненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных де­нежных средств по неисполненному внешнеторговому контракту. Тем самым государство препятствует оттоку капитала за рубеж.

Условие о получении или возврате резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации подлежит включению в текст внешнеторгового контракта, а потому является его существенным условием. Обязанность рези­дента по репатриации считается исполненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.

Эффективным элементом системы валютного регулирования является ва­лютная интервенция. Она заключается в том, что Центральный банк Россий­ской Федерации вмешивается в операции на валютном рынке в целях воз­действия на курс рубля куплей или продажей иностранной валюты. Для повы­шения курса рубля Банк России продает иностранную валюту, для снижения скупает ее в обмен на национальную. Центральный банк Российской Федера­ции проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс рубля к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров.